因子结构下的新型多期投资组合选择模型

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【作者】王艳萍，陈志平，陈玉娜
【刊名】系统科学与数学
【作者单位】太原师范学院经济系；西安交通大学理学院科学计算与应用软件系
【年份】2011
【卷号】第7期
【页码】824-836
【ISSN】1000-0577
【关键词】均值-方差因子模型因子载荷多期投资组合
【摘要】首次将因子模型与多期均值-方差模型相结合,建立了单因子结构下的新型多期均值-方差模型,并且利用二次规划方法得到了此模型的解析最优投资策略.为使这一结论具有普适性,又将它推广到了多因子模型情形,并且得到了与单因子模型下类似的结论.最后,通过数值算例验证了本文的理论结果.新模型确定最优投资策略的方法,是一个科学且可操作性强的方法.
【基金】国家自然科学基金
【文献类型】期刊