Study on Multi-factor Portfolio Selection Models

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【刊名】工程数学学报
【作者单位】太原师范学院经济系;西安交通大学数学与统计学院
【关键词】均值-方差模型因子模型因子载荷非卖空最优投资组合
【摘要】如何构建合理实用的投资组合优化模型并能快速求解,一直是金融最优化领域关注的热点问题.本文提出了一种新的金融投资模型—多因子结构下的静态MV模型,并对此模型进行了详细研究,得到了不允许卖空情况下的解析最优解,推广了现有单因子模型情况下的结论.新模型与解法克服了现有文献中对投资权重的选择缺乏科学性和可操作性不强等缺点,且适用于我国的金融市场体制.
【文献类型】期刊